Comprar acciones en tendencia y el Day Trading

¿Qué ocurre en day trading con acciones que tienen una tendencia alcista fuerte?

Bien, se supone que con el day trading podríamos tomar ventaja de las fabulosas tendencias que nos presentan los mercados de acciones con sus valores estelares.

Al menos así lo afirman muchos defensores del day trading, y supuestos day traders.

Ejemplos tenemos de sobra de gente que incluso se molesta en mencionar que debes buscar los valores con más movimiento y tendencia para poder operar intradía con más efectividad que si escogemos valores aburridos o que no se muevan.

El problema que veo con el day trading de acciones, o de cualquier otro instrumento, es que vamos a tener serios problemas para poder ser ganadores incluso si cogemos un movimiento alcista considerable y operamos todos los días alza. Hay costes que hacen esta operación algo más difícil de lo que parece.

Para ello voy a poner un ejemplo para que veamos la extrema dificultad de ganar dinero en day trading a pesar de apostar al lado ganador durante un periodo de un mes en el cual una acción sube un casi 20%.

Al mismo tiempo podremos ver como una operación de swing o trading de tendencia nos daría un resultado bastante diferente.

Day trading Apple

La acción que vamos a analizar es Apple, una de las acciones estrellas de los mercados mundiales, la cual se ha multiplicado por 300 en los últimos 20 años, ahí es nada.

Como ya es costumbre en esta acción, la misma está nuevamente marcando máximos, y considerada desde el punto de vista de un operador de acciones tendencial esta acción es una bendición.

En las últimas semanas esta acción pulverizó el antiguo máximo histórico de 2012 tras algunos intentos fallidos, formándose una pequeña área de congestión en torno a ese precio, alrededor de los 100$.

Suponiendo que no hubiéramos operado anteriormente la acción y que decidimos empezar a operarla hace cosa de un mes, nos encontraríamos con esa área de congestión en torno a 100 con cierta resistencia en los 103 $ y soporte alrededor de los 97.

Como esta acción es una alcista testaruda (así lo lleva siendo los últimos 20 años) podríamos decidir ir al alza cuando el valor rompiera los 103 $ nuevamente, lo cual ocurrió el 22 de octubre.

Day trading tendencias

Aplicando una estrategia swing básica podríamos haber decidido entrar con un stop del 3% y un objetivo de beneficios del 15. De haber hecho esa operación habríamos salido unas semanas más tarde en los 119$ con un beneficio efectivo del 15% al que habría que restarle la comisión de compraventa y poco más, como quizá algo de coste de financiación en caso de utilizar un CFD, pero que tampoco sería considerable pues en una posición de un mes este coste no es muy relevante.

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Pongamos, pues, que hubiéramos decidido operar ese supuesto movimiento alcista usando day trading, es decir, sin irnos con la acción a la cama.

En subida de casi el 20% difícil no sería no hacer un beneficio considerable.

Bien, al igual que en el ejemplo anterior decidimos ir alcistas en cuanto el precio rompe los 103$, y cerramos cada día al precio de cierre, o en caso adverso usaremos un stop del 1%, para entrar usaremos la simple regla de comprar a un precio igual o superior al del último cierre positivo.

Hasta el día 2 de diciembre del 2012 habríamos obtenido aproximadamente 6,5 operaciones perdedoras y 12 ganadoras con una ganancia aproximada del 10,9%.

De esta manera tendríamos un beneficio del 4,3% (10,9% – 6,5*1%).

Pero esto no es todo, pues ahora tendremos que introducir las comisiones y el slippage, el cual, créanme, se hará notar tras haber hecho 40 operaciones aproximadamente (contamos algún día en el que el precio casi ni se movió). Si suponemos que compramos 10.000$ de acción y la comisión es de 10$, algo normal, entonces estaríamos incurriendo en un coste adicional de 400 $ en comisiones, o dicho de otro modo, el 4% del tamaño de nuestra operación (casi lo mismo que ganamos operando).

Visto así, y teniendo en cuenta el slippage (que siempre terminará siendo negativo), y el hecho de tener que pagar además 40 veces el spread de compra venta, que puede ser fácilmente del 0,05% del valor del subyacente, entonces podremos llegar a la conclusión de que con suerte no habríamos ganado nada, y muy probablemente habríamos perdido.

¿Pero cómo es posible si la acción ha subido casi un 20% y he apostado todos los días en el lado (1) alcista?

 

Day Trading acciones

Pues esto es posible debido a que el day trading tiene unos costes de transacción que lo hacen muy difícil para poder sacar beneficio a largo plazo.

Comisiones day trading

Solo el coste en comisiones, spread y slippage nos come una cantidad muy importante de la cuenta después de un mes. Si a eso le añadimos el no menos importante factor de los gaps en un mercado alcista, habremos perdido la mayor parte del movimiento y terminaremos un mercado alcista con una ganancia ridícula o incluso con pérdidas.

Una de las razones fundamentales de los day traders para hacer day trading es el evitar los riesgos nocturnos, y los famosos gaps, o huecos, que es cuando la cotización del día siguiente abre a un precio diferente del cierre anterior.

Lo que no entienden los day traders es que en un mercado alcista la mayoría de los gaps se producen al alza, y que con el mero hecho de entrar y salir cada día perderán una buena parte del movimiento alcista.

En este caso de Apple y si nos fijamos en el gráfico más de cerca, veremos cómo hay pequeños gaps (0,2 a 0,5% del precio) muchos días, y que la suma de estos bien podría significar la pérdida de un 5% en esta subida de casi el 20% de Apple.

El problema de los gaps no solo ocurre en las acciones sino también en otros mercados como el forex, donde por ejemplo la gente se empeña en hacer day trading en valores como el EurYen, en el cual gran parte de los movimientos tanto alcistas como bajistas se dan en la sesión nocturna, pudiendo ocurrir que en algunos mercados alcistas o bajistas perdamos la mitad del movimiento solo por no dejar las posiciones abiertas de noche, y en el caso del forex no olvidemos que no hay tales gaps, pues el mercado no cierra salvo los fines de semana, por lo que una mejor manera de afrontar estos activos sería haciendo “week tradind”, no day trading.

Como se ha podido ver, la operativa de day trading para este ejemplo ha sido bastante nefasta.

Sin embargo, la de swing nos ha mostrado un buen beneficio y sin necesidad de gastarnos una fortuna en comisiones (20 $ comparado con 400 para una cuenta de 10.000$).

Y no es algo que solo ocurra en este ejemplo, sino que ocurre con mucha frecuencia.

El day trading no es efectivo para operar a favor de la tendencia principal, desde luego.

  1. Imaginad apostando al lado bajista durante ese tramo bajista.
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