Cómo usar el indicador ADX para ganar en trading

¿De qué va el ADX (Average Direction Index)?

El ADX es uno de los indicadores más usados y estudiados en el mundo del trading. El mismo es un indicador de tendencia  y trata de medir la fuerza de la misma para ayudarnos a determinar si estamos en una fase alcista, bajista o incluso lateral.

Este indicador fue desarrollado por el legendario J. Welles Wilder y presentado en su obra de 1978 “New Concepts in Technical Trading Systems”. En este libro también podemos encontrar los indicadores ATR, Parabolic SAR o RSI, todos desarrollados por este gurú del Análisis Técnico.

Nuevos conceptos analisis tecnico ADX

Sin duda estamos hablando de una obra imprescindible para los amantes del análisis técnico. Una obra, que por cierto, a menos a día de hoy, todavía puedes encontrar en formato pdf de manera gratuita si la buscas en Google.

Hay que notar que en su origen, en 1978, el indicador y la mayoría de estrategias de trading estaban basadas en los mercados de futuros de materias primas, verdaderos dominantes del mundo del trading en esos años, cuando no había ni Forex ni CFDs. Lo que negociaban los americanos con pasión eran los contratos de futuros de materias primas, justo cuando las mismas estaban en sus años más calientes.

Por lo tanto vemos que el ADR, que sería algo así como Índice de Movimiento Direccional en español, intentaría medir la fuerza de la dirección en el movimiento de los activos financieros.

La manera de estudiar este indicador sería viéndolo como un oscilador entre los valores 0 y 100, y en teoría las subidas del mismo nos deberían indicar fuerza alcista y las bajadas fuerza bajista, aunque ya veremos que la cosa no es tan clara como parece a primera vista.

¿Cómo calcular el ADX?

ADX indicador tecnico forex

Para determinar el ADX primero debemos calcular otros dos indicadores que serían el +DI y el –DI.

Antes de nada tenemos que determinar qué es el Directional Movement, DM, que puede ser positivo (Plus) como +DM o negativo (Minus) como –DM.

Si tenemos qué:

  • (máximo actual – máximo anterior) > (mínimo anterior – mínimo actual) entonces tenemos un +DM. En caso contrario tenemos 0.
  • (mínimo anterior – mínimo actual) > (máximo actual – mínimo anterior) entonces tenemos un –DM. En caso contrario tenemos un 0.
  • Notemos como estos dos valores solo existen si el otro da 0.

+DI

El +DI (Positive Directional Indicator) sería el indicador de dirección positiva y nos estaría mostrando que los movimientos tienen tendencia al alza.

El mismo vendría de calcular +DI = +DM/TR

+DM sería la suma de los movimientos positivos y TR es el True Range.

-DI

El –DI (Negative Directionl Indicator) sería el indicador de dirección negativa y nos estaría mostrando que los movimientos tienen tendencia a la baja.

El mismo vendría de calcular –DI = -DM/TR

Para el cálculo de esos dos valores se usa el mismo periodo, que por defecto suele ser 14 en los brokers. Este periodo lo podemos modificar a nuestro gusto, dependiendo de nuestra estrategia, por supuesto.

Resultado del ADX

El indicador final ADX que nos intentará medir la fuerza de la tendencia del momento nos sale de la siguiente fórmula:

ADX = ((+DI)-(-DI))/(+DI)+(-DI))

Como dije antes el resultado debería dar entre 0 y 100 pero rara vez se sobrepasa el valor de 60, al menos con 14 como periodo. Esto lo puedes comprobar en los gráficos que quieras a largo plazo.

¿Cómo se presenta el ADX en los gráficos de los brokers?

Pues depende del broker o de la herramienta de gráficos que usemos vamos a ver un ADX u otro.

¿Por qué digo esto?

Porque en muchas plataformas o gráficos, solo nos enseñan el ADX por defecto, lo que desde mi punto de vista deja huérfano a este indicador, ya que lo realmente interesante del mismo es ver los dos valores +DI y –DI.

ADX en la Metatrader

Por ejemplo, en Metatrader 4 podemos ver los tres valores por defecto, como vemos en el ejemplo siguiente, con el azul siendo el +DI y la línea roja siendo el –DI.

Sin embargo, si abrimos el indicador en Tradingview solo veremos el ADX por defecto.

analisis tecnico EURUSD

Así mismo en ProRealTime tampoco vemos el – y + DI por defecto, lo que tendríamos que configurar aparte.

ADX en Prorealtime por defecto

En definitiva, que te aconsejo tener el valor de las tres líneas para así poder ver un poco como las mismas nos van dando esas posibles “señales” tanto alcistas como bajistas.

Interpretar el ADX para hacer operaciones

Si observamos el ejemplo del EURUSD en su gráfico diario podemos ver como si nos dejamos llevar por nuestra intuición y pensamos que el mercado tiene que estar alcista porque el ADX está subiendo y bajista porque el ADX está bajando, estaríamos cometiendo un grave error.

¿Por qué?

Porque el ADX nos mide la fuerza en la que una tendencia está creciendo sin importar que sea alcista o bajista.

De esta manera, tenemos que el ADX subió muy fuerte en abril y mayo mientras que el EURUSD bajó en esos meses. Es decir, lo que ocurrió aquí fue que el ADX nos midió el cambio de la “tendencia” anterior, que en realidad fue un mercado lateral, hacia la nueva tendencia, y así este indicador “osciló”.

Por lo tanto, lo que podemos ver con el ADX es que el mismo oscila entre los cambios de tendencia o mercados laterales.

Por eso creo que es mejor si nos fijamos en los +DI y –DI ya que los cruces de los mismos nos pueden dar la pista de qué sentido tiene el mercado realmente.

Visto de otro modo, si solo operamos con el ADX sin ver el gráfico no estamos seguros de si el mercado está alcista o bajista. Solo estamos seguros de cuando una tendencia o fin de esta ha llegado, aproximadamente.

Sin embargo, con el +DI y con el –DI vamos a poder comprobar si el movimiento es probablemente alcista o bajista.

¿Day trading con el ADX?

Si te has fijado, el autor de este indicador lo usaba con gráficos diarios.

En aquellos años no era tan fácil hacer day trading pegados a la pantalla todo el día y viendo el precio en directo.

La mayoría de los traders tenían que conformarse con llamar al broker y recibir un precio y por eso al final muchos acababan haciendo trading a medio plazo con gráficos diarios.

Hoy en día eso no es así y la mayoría de los mortales pueden hacer trading agresivo todo el día e incluso los fines de semana con las criptomonedas, de ahí que la mayoría de los que usan este indicador es para hacer day trading en cualquiera de los activos financieros.

¿Funciona el ADX para el intradia?

La cuestión es si funciona o no.

Mucho me temo decirte que la inmensa mayoría de traders que intentan aplicar este indicador en el intradia acaban por perder casi todo su dinero; aunque este no es el único indicador con ese record.

El problema se debe a la dinámica del day trading que hace muy complicado ganar en el mismo a largo plazo de una manera que puedas siempre derrotar a los otros agentes del mercado, por no hablar de los brokers.

Vamos a ver un ejemplo del EURUSD con un gráfico de 15 minutos.

Ejemplo del ADX con el cruce de llos DI+ y –

En este caso he “suavizado” el indicador poniendo una temporalidad de 30 periodos porque si no la cantidad de “señales” que tendríamos sería brutal.

Para day trading tendríamos que usar el indicador de una manera similar a la que comenté antes, abriendo  cortos cuando el –DI cruza por encima al –DI y abriendo largos en el caso contrario.

Esta sería la manera más simple de ver el indicador.

Luego te encargarías tú de usar diferentes periodos, desde 1 a los que quieras y algo incluso más importante: dictaminar qué stop y toma de beneficios tomar, aunque ten en cuenta que esto debería cambiar a medida que cambia la volatilidad general de mercado.

analisis tecnico 2018
Ejemplo del ADX cruzando el nivel de 25

Otra manera de verlo sería intentar ir con la dirección de mercado cuando el ADX (la línea verde) supera cierto nivel.

Como vemos que este indicador suele “cotizar” entre 5 y 60 podríamos usar un nivel medio como punto de “señal”. Por ejemplo  el 25, un valor más o menos “medio” y muy típico.

En este ejemplo del EURUSD de unos días tenemos al menos seis operaciones posibles y unas cuantas más que se cruzan pero sin que la cosa quede muy clara.

Aquí, si te fijas, ya viene el primer gran problema de este indicador, porque como puedes ver, por ejemplo en el 19 de julio, tenemos que el mismo se cruza varias veces el uno con el otro lo nos resultaría en excesivas “señales”, algo que tenemos que buscar.

Recuerda que el buen trading es un trading con pocas operaciones pero buenas, eligiendo cuando operar en el momento justo.

Ese 19 de julio, por otra parte, pudimos ver como tuvimos una señal de compra muy buena, la primera en particular. La más clara de todas. Si nos limitásemos a operar solo esa señal ese día podríamos obtener una buena ganancia, siempre y cuando dejemos correr nuestros beneficios de manera decente, claro.

En el segundo ejemplo, vemos como podemos aplicar el ADX a dar señales cuando el mismo “cruce” un valor, como el de 25 que dije antes (podría ser cualquier otro).

En este caso he elegido un caso en el que probablemente habríamos tenido grandes ganancias, porque como vemos en el ejemplo si tenemos una tendencia fuerte, como en este caso que fue bajista, podemos tener varias señales de venta muy buenas.

Si te fijas, salvo las dos primeras veces que el ADX cruzó por 25 en las que el +DI estaba por encima del  -DI, el resto de las ocasiones tuvimos señales bajistas, con el ADX cruzando 25 y la línea roja por encima de la azul (“señal bajista”).

A poco que aplicáramos aquí buenas condiciones de trading podríamos haber obtenido muchos pipos.

No obstante, no te pienses que esto va a ser siempre así.

También tendrás periodos de mercados laterales en los que te meterás ostias importantes.

Algo que sería muy bueno que hicieras si quieres profundizar en este indicador es que aprendas conocimientos básicos de lenguajes de programación y los apliques al mismo, como por ejemplo MQL4, 5, Amibroker, NinjaTrader, ProRealTime.

Creo que es un indicador que tiene potencial y si le encontramos el periodo perfecto junto con la toma de beneficios y pérdidas adecuada, podríamos tener resultados aceptables. Probablemente mejores cuanto más nos alejemos del day trading no obstante.

Saludos y buen trading.

Deja un comentario