¿Cuánto dura de media una cuenta de futuros?

Ya he escrito sobre el tema de cuanta gente pierde en el trading y, sobre todo, haciendo day trading.

En el day trading de futuros, acciones, CFDs, forex, binarias, etcétera, pierde virtualmente todo el mundo. Puede haber algún fenómeno que igual gana a largo plazo con alguna estrategia ultra secreta pero esos, de existir, no irán por ahí vendiendo sistemas, señales o cursos.

La media de duración de una cuenta variará mucho de un activo a otro.

Cuenta de futuros

No es lo mismo operar acciones sin apalancamiento que opciones binarias, las cuales tienen un apalancamiento mucho mayor de lo que pueda parecer, más que nada porque a primera vista parece que ni tuvieran apalancamiento, pero sí, y mucho.

Un operador intradía de acciones durará en teoría bastante tiempo, aunque dependiendo de la frecuencia con la que opere será más o menos.

Por bastante aquí me refiero a meses o algún año, antes de destruir su cuenta por completo. Además, tenemos que tener en cuenta que en los EEUU se puede hacer day trading con apalancamiento de 4:1 si se tienen 25.000 USD.

Cuanto más apalancamiento, menos durará el trader.

Cuando operamos con apalancamiento y con instrumentos como forex o futuros, una cuenta no va a durar, en la mayor parte de los casos, mucho.

Los mercados a muy corto plazo o intradía, son aleatorios, y lo que te dan hoy, mañana te lo quitan.

Incluso, ciertos patrones que se puedan estar dando durante un periodo de tiempo amplio, tarde o temprano cambiarán, destruyendo a aquellos que estén “acostumbrados” a los mismos.

Vamos con el caso de una cuenta de futuros típica

Vamos a suponer un chaval que abre una cuenta de 10.000 USD (1) para operar futuros con un bróker americano.

 

day trading futuros

Cortesía de Pixabay

Este chaval quiere operar el futuro del SP500 e irá haciendo varias operaciones diarias intentando hacer algún tipo de scalping que le habrán enseñado.

Supongamos que la comisión es de 1 USD por lado. Por tanto cada vez que compra y venda un futuro pagará 2 USD.

El problema con los futuros, es que normalmente, el verdadero coste del futuro (2), es el spread. En el caso del SP500 (ES) es de 12,5 USD.

Cada vez que el chaval compra y vende el futuro le están comiendo 25 USD, pero él no se da cuenta.

Piensa que sólo le cuesta 2 USD. Además no tiene que pagar coste de mantenimiento como con otros productos.

Está supercontento.

El hecho es que si hace, pongamos, tres operaciones por día, lo cual es algo moderado, tendremos que el chaval se está dejando la friolera de 81 USD en costes cada día.

Cuenta de futuros o derivados

Como doy por hecho que su estrategia no va a ser tan buena como pintaba en el papel, asumo que este chaval acabará perdiendo la mitad de las veces, asumiendo que apueste lo mismo para ganar que para perder.

De esta manera, tendrá que gana un 50% de las veces, y pierde un 50% de las veces.

El problema es que cada vez que pierde o gana tiene que pagar 27 USD extras.

Si gana 200 USD, tendrá que deducir 27, quedando 173 USD de beneficio.

Si pierde 200 USD, tendrá que sumar 27, quedando 227 USD de pérdida.

¿No ven la diferencia?

Y eso para un movimiento del mismo recorrido; ocho ticks en este caso.

Pero bueno, volviendo al hecho de que hace tres operaciones al día, teníamos que gastaría 81 USD en costes.

Pues bien, teniendo esto en cuenta, puedo afirmar que la duración de esa cuenta, o mejor dicho, la duración media de todas las cuentas de 10.000 USD que hagan day trading en el ES, es de 123,45 días de trading, lo cual no está mal. Te pegas casi medio año haciendo day trading de futuros pensando que eres una máquina, hasta que llega el final.

Por supuesto, que habrá gente que tenga mejores rachas y peores.

Estamos hablando de una media.

Digamos que la mitad de los que operan ese contrato de esa manera, igual tienen suerte y logran acabar los seis meses con más de la mitad de los fondos. Puede darse el caso de que alguno que otro incluso haya ganado dinero (3).

Bien, los “afortunados” continuarán operando, por supuesto. Luego de otros seis meses, la gran mayoría estarán liquidados.

Al final quedarán un puñado de cientos o miles de cuentas al comienzo del “experimento”.

Por supuesto, no llegarán muy lejos.

Pero, esa cifra de seis meses que he nombrado, repito, es solo resultante de este ejemplo específico del SP500 con tres contratos al día, 10.000 USD de cuenta, etcétera.

Los resultados variarán dependiendo del tamaño de cuenta, apalancamiento usado, futuro operado, etcétera.

También variarán de la experiencia del trader, ya que un trader con experiencia o con mucho talento durará normalmente más que un novato.

Los traders con talento acabarán, eventualmente, operando en periodos más largos que el intradía.

Pero, al final, tengan por seguro que la duración media de la típica cuenta pequeña de futuros no será mucho más que algunos meses.

Por supuesto, los prop traders y market makers de estos mercados, todos contentos.

  1. Otros abrirán con 1.000 USD y otros con 100.000. Evidentemente, el que abre con 1.000 con intención de hacer “scalping” no va a durar mucho.
  2. Siempre que operes futuros americanos con buenos brokers americanos, claro.
  3. Por regla de probabilidad, también habrá otros que quemaron la cuenta en un mes.