Indicador Desviación estándar para trading ¿Funciona?

desviacion estandar indicador

La Desviación Estándar es un indicador de tipo tendencial usado para trading.

En este caso se trata de un indicador un tanto ambiguo porque no sé porqué se le denomina de tendencia, cuando en realidad nos sirve para medir la volatilidad.

De hecho, poco podemos saber de la tendencia con el mismo, salvo sospechar que la misma ha cambiado mucho debido a cambios importantes en el indicador.

Por lo tanto no es un indicador que nos sirva para hacer predicciones del mercado, ya que el mismo no nos va a decir si estamos sobre-comprados o sobre-vendidos.

Como podremos comprender estamos tratando con un concepto estadístico que coge un periodo determinado y calcula la desviación estándar de los precios usando la media móvil de los mismos.

Entonces estamos hablando de un indicador de volatilidad, más que de tendencia.

El mismo lo usaremos para determinar cuándo el mercado puede cambiar de dirección y es posible que nos pudiera dar algunas señales en un mercado bajista en Bolsa.

Es decir, creo que es un indicador que de aplicarse, podríamos hacerlo en acciones pero difícilmente en Forex.

¿Por qué digo que la Desviación Estándar es mejor para predecir movimientos en Bolsa?

Por una razón sencilla, porque la Bolsa es un mercado que tiende a subir a largo plazo, como todo el mundo sabe.

Dicho mercado tiene una volatilidad baja, es decir, hay poco miedo en la Bolsa, cuando las cosas van bien, por ejemplo cuando la economía crece, y con ello los precios de las acciones tienden a subir.

Sin embargo, como sabemos, esta volatilidad – el miedo de los inversores – sube mucho cuando los resultados empresariales son o se prevé que sean malos, con lo que en este caso aumentaría la Desviación Estándar.

Esto lo podemos ver perfectamente en el gráfico del SP&500 en el que vemos que este medidor aumenta de manera dramática cada vez que hay una corrección a la baja.

Esto, aunque parezca una tontería, nos podría servir como referencia para realizar operaciones.

Pero antes de eso te voy a comentar por qué dicho indicador no es el más indicado para otros instrumentos como pueden ser muchos del Forex.

Desviación Estándar en el Forex

desviacion forex divisas

Como vemos en el par rey de los mercados de divisas: el EURUSD, en este caso los aumentos de volatilidad pueden ir asociados a subidas o caídas del par, lo que no nos da ninguna referencia al respecto.

Es decir, que puede haber aumentos de volatilidad cuando aumenta el EURUSD o también cuando baja ese par.

Por lo tanto es totalmente inútil intentar aplicar una estrategia con este indicador, o al menos desde el punto de vista con el que podemos hacerlo en los mercados de acciones, ya sea en índices o acciones particulares.

Cálculo de este indicador

Primero hemos de calcular el precio medio del activo para un periodo n.

Luego tendremos que calcular la desviación de cada periodo que es el precio de cierre menos la media.

Después elevamos al cuadrado esa desviación.

Más tarde sumamos esas desviaciones de n periodos y lo dividimos por el mismo n.

Al final tendremos la Desviación Estándar del periodo N.

Si te fijas, este indicador nos va a dar diferentes resultados dependiendo del precio del activo.

desviacion estandar precio

Por ejemplo, si hacemos el cálculo sobre Amazon – a precios de hoy – podremos tener valores alrededor de 40, y si lo hacemos con el BBVA a 0.20.

Como vemos, cuando un activo tiene un precio muy elevado de 1.800 como Amazon, el resultado es muy diferente a otro que está por los 3 o 4 euros o dólares.

bbva desviación estándar
Vemos que las desviación estándar del BBVA no tiene nada que ver con la de Amazon. La solución: suavizarlo de manera porcentual

Es decir, que no podemos tomar valores absolutos de este indicador para que nos funcionen con todos los activos.

Podríamos buscar alguna manera de suavizar esta diferencia si aplicáramos la desviación en términos porcentuales, pero aquí voy a seguir con el indicador clásico.

Uso de la desviación estándar en trading

Desde m experiencia, puedo decir que la mejor manera de usar este indicador es apostando por valores al alza cuando hay baja volatilidad o por valores a la baja cuando hay mucha volatilidad.

Además, es un indicador que funciona mejor con instrumentos del tipo índices, que tienen movimientos mucho más suavizados, pues en acciones particulares tenemos muchas ocasiones en las que hay subidas con una volatilidad tremenda, sobre todo cuando hay dividendos positivos por sorpresa y cosas así, lo que podría ser un elemento de confusión.

Ahora bien, estamos ante un indicador muy complicado porque además de la volatilidad, nos mide el cambio en el precio desde un punto de vista tendencial, y por eso es un indicador que es incluido en los “tendenciales”.

Es decir, si tenemos un gran movimiento alcista en un activo, con fuertes subidas durante muchos días, tendremos una Desviación Estándar creciente, porque dichos precios se alejarán mucho de la media n del periodo que analicemos.

Por eso se da el hecho de que podemos tener desviaciones estándar altas incluso en mercados alcistas en Bolsa, lo que añade mucha confusión al indicador.

Lo normal, como dije antes, es que dichos aumentos de la volatilidad vengan en grandes movimientos bajistas, pero ese puede no ser el caso.

Ejemplos de la Desviación Estándar en Bolsa

Te voy a explicar una posible manera de usar este indicador como complemento de otros o incluso por sí mismo, pero eso sí, aplicando tus propias métricas de trading.

Por ejemplo, imaginemos que tenemos un mercado bajista considerable, como en el DAX 30 en el 2011, con una caída bastante fuerte en los meses de verano.

Como sería de esperar tenemos un incremento bastante fuerte de la Desviación Típica.

Bien, vemos como el valor de la misma se dispara desde los 200 a los 800, indicándonos que los cambios de precio, volatilidad y tendencia están siendo muy fuertes, y si nos fijamos en el precio vemos que el precio va a la baja en este caso.

Veredicto: mercado bajista.

Vale.

Cuando el valor se “sale del gráfico” como en este caso podemos prever que el precio volverá a valores más normales en el futuro.

Por ejemplo, cuando el precio está en los 800 decidimos que vamos a empezar a hacer compras cuando el indicador baje de 400, lo que nos podría indicar una posible recuperación de mercado.

En ese caso, afortunadamente para la Bolsa y economía, el mercado bajista paró allí y más tarde se recuperó.

Comprando cuando el indicador bajó de 400 podría haber resultado en una buena operación de inversión a largo plazo, y también de trading, aunque dependiendo de los stops usados e incluso de la estrategia.

Este ejemplo, aunque no se da mucho, puede servirnos para hacernos una idea del tipo de uso que podemos hacer de este indicador, y como podemos sospechar, haríamos bien en usar técnicas de trading cualitativas, no solo cuantitativas. Es decir, técnicas basadas en nuestro saber del mercado y que serán nuestras, o sea, únicas.

Otro ejemplo de la Desviación Estándar aplicada a las acciones

desviación estándar de nasdaq bolsa

Para que veamos lo subjetivo que es este indicador, vamos a ver un ejemplo con Apple.

Hace unos años Apple tuvo un gran movimiento alcista que hizo que su Desviación Estándar se disparara desde los 2 a los 12.

Aquí tenemos uno de esos movimientos confusos con los que no sabemos muy bien qué hacer.

Sin embargo, posteriores movimientos nos aclaran las cosas.

Luego esta desviación se tranquilizó y se fue a los 3 euros, cuando el mercado cotizó de una manera más “tranquila” cercad de máximos.

Cuando vemos que la desviación baja en una situación así, lo que podríamos esperar es un futuro aumento en una corrección importante – recordemos que muchas correcciones vienen luego de movimientos alcistas exagerados como el del caso.

En este caso estaríamos cerca de 3 y esperaríamos a que la Desviación se fuera a los 5, por poner un ejemplo.

Ese aumento de la Desviación nos podría estar dando una indicación de una posible corrección – digo posible porque recuerda que esto es especulación y nada es seguro.

Y así fue: el precio cayó fuertemente en los siguientes meses con una caída de casi un 50%.

Podríamos haber elegido ir a la baja en ese momento, o simplemente esperar a que la Desviación se tranquilizase bajando de los 5 más tarde, momento en el cual habríamos empezado a comprar.

Este es un ejemplo menos claro, pero también nos sirve cómo podemos aplicar diferentes maneras para realizar operaciones de trading o inversión usando este indicador tan subjetivo.

Que no por ser subjetivo es inútil.

Aunque hay que constar que en los últimos ejemplos he usado un periodo de 100 días, y aquí está el otro tema que añade complejidad al asunto.

¿Qué periodo usar para este indicador?

Como siempre, todo dependerá del trader y del sistema que quiera aplicar.

No existe un número mágico, y diferentes periodos pueden funcionar para diferentes traders.

¿Funciona con el Day Trading?

Sinceramente, no te recomiendo que uses este indicador para day trading porque poco vas a poder sacar del mismo.

Las explosiones en valor que vas a tener van a darse de manera diaria, pero en el terreno del intradia poco vamos a poder discernir si se trata de movimientos alcistas o bajistas y lo que es peor, no podemos saber muy bien qué hacer, habida cuenta de la naturaleza aleatoria del corto plazo.

En ese caso es mejor que uses otros indicadores.

Saludos y buen trading

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