La importancia de los movimientos parabólicos en el trading

¿Cómo se forman los movimientos parabólicos en la Bolsa?

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Ejemplo de mercado parabólico donde los haya: la burbuja del Nasdaq

Una de las ocurrencias más recurrentes en los mercados bursátiles es la de movimientos exagerados de precios en las fases avanzadas de los grandes mercados alcistas de todos los activos.

Digamos que estos movimientos se forman cuando la gran masa acude al mercado en cuestión atraída por las ganancias que ha acumulado ese mercado anteriormente.

Estos movimientos parabólicos del precio suelen ser precedidos por una subida más tranquila y con una menor “pendiente”, refiriéndome a ese término aquí como si se tratara de un puerto de montaña tipo Tourmalet, Mortirolo o Anglirú.

Cuando se empieza a producir el movimiento parabólico aumenta la pendiente y la “velocidad” de subida. Es decir, es como si el precio del activo en cuestión subiera a más velocidad, o más porcentaje en el mismo tiempo que antes.

De esta manera tenemos que se forman esos gráficos en los que podemos dibujar la subida con una especie de parábola que va subiendo en inclinación y que al final suele terminar en un gran movimiento explosivo a la baja.

Ejemplos de esto los encontramos en todos los activos y mercados del mundo, ya sea materias primas, acciones, divisas, criptodivisas, e incluso bonos.

¿Cómo son interpretados estos movimientos parabólicos por los expertos?

Seguramente que si has visitado algunas webs hablando sobre este tema habrás visto que mencionan que estos movimientos parabólicos presentan buenas oportunidades para ponerse corto en los mismos pues es el momento en el que más cerca está la corrección, y que no es buena idea ponerse largo cuando un mercado está subiendo de esa manera.

Sinceramente, creo que esta aproximación no es la adecuada para afrontar los ya de por sí difíciles mercados, aunque hay que matizar algunas cosas primero.

La afirmación de que no es buena idea ponerse largo cuando están los movimientos parabólicos en marcha es, en cierta medida, verdad, pero no del todo, porque si nos vamos a los ejemplos que nos da la historia – y nos da muchos – muchas veces esos movimientos pueden durar y darnos avances posteriores del 100, 200 o 300% del precio, en unas condiciones, además, excelentes para negociar al alza. En este caso obviamente será necesario intentar protegernos con ordenes de stop loss lo más cercanas posibles.

Te voy a poner un ejemplo:

Movimiento parabólico de Nvidia en 2016

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Esta acción estaba teniendo un movimiento alcista bastante constante y fuerte en 2015 y en 2016 se aceleró subiendo la velocidad de subida (convirtiendo su ascenso en parabólico) a mediados de año.

Imagina que eres de esos que piensan que ya no es buena idea entrar a largos porque el precio ha entrado en una fase parabólica.

Bien, supón que estamos en ese momento, en los 70 dólares y pensamos que lo más normal es que venga un mercado bajista que corrija esta subida tan fuerte.

¿Qué ocurrió con ese movimiento parabólico?

Pues que el mismo se siguió acelerando aún más, primero a los 100 dólares y más tarde a los 200 y más arriba aún, multiplicando el precio por casi 4 desde el momento en el que vimos que el avance del precio estaba poniéndose ya parabólico.

Al final, perdimos unas posibles operaciones absolutamente geniales.

¿y por qué geniales?

Pues porque este tipo de movimientos son los que te hacen ganar bastante dinero en un plazo más pequeño. Es decir, que es en estos momentos en los que hay velocidad, que nuestras operaciones alcistas nos pueden dar unos beneficios más claros.

En este sentido ya te puedo decir que es mejor que este activo suba un 200% en dos años que no que suba un 200% en 20. El segundo caso ya no es tan rentable.

¿Tienen riesgo los movimientos parabólicos en trading?

Por supuesto que tienen mucho riesgo.

Este caso de Nvidia que te estoy contando fue un buen ejemplo de que los movimientos parabólicos pueden durar mucho más de lo que pensamos pero en otros casos no pasa lo mismo, y lo más importante aún, casi todos los grandes colapsos vienen seguidos de un gran movimiento parabólico. Lo realmente difícil aquí es saber el momento en el que el movimiento parabólico final tiene lugar. Eso s muy complicado, por no decir imposible, por cierto.

Lo único que podemos saber es que cuanto más ha subido el precio y más movimientos de tipo parabólico hemos tenido, más cerca está la corrección final.

Más ejemplos de movimientos parabólicos en Forex

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Estos movimientos parabólicos suelen ocurrir en Forex pero no tan a menudo como podemos verlos en otros mercados como acciones.

Por ejemplo no es común ver grandes movimientos parabólicos en los grandes pares de Forex. Estos pares, tipo EURUSD, GBPUSD, USDCAD, AUDUSD, USDJPY, suelen tener movimientos un poco más “rectos” por decirlo así.

Sin embargo, aún así podemos ver algún que otro gran movimiento con características de tipo “parabólico”, como por ejemplo el gran mercado bajista del EURUSD del 2014, en el cuál se pudieron observar tres ondas parabólicas a la baja.

Aquí, otra vez falló la teoría de que cuando llega el movimiento parabólico lo mejor es ponerse en el lado contrario, ya sea largo o corto.

Como vemos, antes de que terminara el mercado bajista del EURUSD, tuvimos tres movimientos más de corto plazo con características parabólicas.

Los rebotes de los 2 primeros, de unos 300 pipos, créeme que no merece la pena ni intentar cogerlos, porque la probabilidad de que aciertes es muy baja.

Por ejemplo, imagina que estamos en el primer movimiento y piensas que el movimiento ya está parabólico en 1.28 y te pones largo en ese par.

Lo que ocurrió es que el precio siguió bajando hasta los 1.25. solo en ese nivel hubiera valido la pena ponerse largo buscando unos 200 o 300 pipos. Sin embargo, al igual que pudieras acertar ahí también podrías haber elegido 1.28, 1.27 o 1.26, casos ya no tan buenos para ti.

Por lo que vemos que es una operación que muchas veces no merece la pena perseguir.

El caso donde los movimientos parabólicos se dan más a menudo en Forex es en el de los pares exóticos, como: EURTRY, USDTRY, USDMXN, USDZAR, USDBRL, USDRBL, etcétera.

En esos casos sí que tenemos más movimientos parabólicos en las fases finales de los movimientos bajistas de las “divisas exóticas”. No obstante, son trades bastante complicados de llevar a cabo habida cuenta de la problemática que tiene ese mercado exótico.

Movimientos parabólicos en acciones y CFDs

Si operamos CFDs de acciones o simplemente estos activos, sí que veremos grandes movimientos parabólicos bastante a menudo.

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Como podemos ver, la pendiente se va haciendo cada vez más inclinada en las fases alcistas

Casos como el que expliqué de Nvidia y muchos más como por ejemplo Apple, o acciones como Inditex en España nos presentan situaciones en las que podemos ver grandes ascensos en los que la pendiente va ascendiendo de fuerza.

Un caso del que me acuerdo fue el que comenté hace 3 años en el DAX 30, cuando el precio pareció adquirir una fase parabólica similar a la de 1999. Curiosamente esa fue una buena “predicción” porque el precio cayó más tarde cerca de un 30%, indicando que en esa ocasión el DAX sí que estaba sobrecomprado.

Este último ejemplo nos puede servir para ver cómo en ocasiones las subidas parabólicas son bastante importantes en los grandes mercados de índices y que suelen presentar buenas ocasiones para operativa a la baja o para simplemente salir del mercado si estamos al alza.

Movimientos parabólicos en materias primas

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Este es un mercado en el que este tipo de movimientos ocurre en las grandes fases alcistas de las materias primas, tales como la de los años 70 del Siglo XX o la de la primera década del 2000.

En el último caso tenemos ejemplos como la plata, que nos dio un movimiento parabólico de varias ondas de subida durante casi diez años, en los que cada “onda” iba seguida de una corrección bastante fuerte, como en el caso del 2008, con una caída de más del 50%.

En este caso vemos que ponerse a la defensiva en el momento de las fases parabólicas de las ondas no hubiera sido tan mala idea. Lo realmente difícil es, de nuevo, coger un punto cerca del pico. Eso es muy difícil, sin duda.

Estos mercados los podremos operar tanto en CFDs como en futuros, siendo, por cierto, muy peligrosos, si decidimos entrar con mucho apalancamiento.

Movimientos parabólicos en criptodivisas

Quizá el mercado estrella de los movimientos parabólicos ha llegado a ser el de las criptomonedas, burbuja donde las haya, en la que los precios de las mismas, empezando por Bitcoin subió de manera dramática, en la mayoría de los casos con movimientos parabólicos exagerados, seguidos finalmente por grandes colapsos.

Esto es válido para las fases alcista que ha habido. No solo la de 2017, sino las anteriores.

El caso de movimientos parabólicos en criptomonedas es bastante evidente.

bitcoin subida 2015

bitcoin burbuja 2015

mercado alcista bitcoin 2018

Solo hace falta ver el ejemplo de Bitcoin en su subida de 2016 y 2017 para ver lo realmente exagerado que puede llegar a ser una de estas fases cuando está en modo burbuja.

Como podemos ver en los gráficos, la subida de Bitcoin del 2015 al 2017 fue tan brutal que tuvimos varios ascensos parabólicos dentro de la misma, entre los cuales hay que destacar el último, por la magnitud del mismo.

Aquí, por lo tanto, vemos lo problemático que es intentar ponerse a jugar el lado corto cuando vemos que un precio está alcanzando un movimiento de ese tipo.

Seguro que nos vamos a quemar las manos un montón de veces.

Aquí vemos los mercados parabólicos anteriores, aunque algunos ni los “vemos” de lo pequeños que quedaron en el esquema a largo plazo, y sin embargo fueron movimientos de más del 100% de subida

Este gran movimiento parabólico global de precio de Bitcoin tuvo lugar en varias fases, 5 o incluso más depende de cómo lo veamos.

En cada una de estas fases el mercado subió más de un 100% de manera parabólica.

Vamos a ver otro ejemplo de lo difícil que es “coger” los movimientos de corrección en las subidas parabólicas, sobre todo cuando se trata de las intermedias dentro de grande movimientos parabólicos de muchos años.

En el gráfico 4 del movimiento parabólico de Bitcoin nos encontramos con que el precio está en 900 e inicia una nueva fase ascendente.

Al llegar a los 1500 el precio empieza a acelerarse y nos ponemos nerviosos.

Vemos como el precio tiene una subida con una “pendiente parabólica”.

Cuando el precio ya va por 2000, tras más de un 100% de ascenso, decidimos que el movimiento parabólico ya tiene que estar terminando.

Nos ponemos cortos.

Sin embargo aquí vemos como el mercado subió otro 50% antes de corregir ni siquiera por debajo de 1800.

¿Qué nivel de riesgo estarías dispuesto a asumir aquí?

¿Qué nivel de beneficios?

¿Qué harías si tras ponerte corto en 2000 el mercado cotiza en 3000 y has perdido un 50% de tu capital, suponiendo que no estás apalancado, claro? ¿Aguantarías? Pero, aguantar, ¿para qué? ¿Para que el precio solo corrija hasta 1.800 más tarde? Mala relación de beneficio y pérdida.

Sí, cierto, también podrías haberte puesto corto en 2.800, pero también en 2.200, 2.400 o 1.800.

Lo que quiero que veas es que es muy complicado conseguir el momento justo que nos va a traer el mejor resultado al intentar jugar a la contraria de un movimiento parabólico.

Si vemos todo el asunto desde el largo plazo podemos ver claramente como todo el movimiento al alza de Bitcoin es de carácter parabólico y dentro del mismo hay muchas parábolas menores, como la que acabamos de ver.

En casos como este, lo mejor sería ir apostando en las parábolas posteriores con la esperanza de encontrar el movimiento final, como en 2018, pero tendrás que hilar muy fino, créeme.

¿Cómo operar de verdad los movimientos parabólicos?

Aquí hemos visto varios ejemplos de movimientos parabólicos y como unos son diferentes a otros, por lo que no podemos encontrar un patrón común que nos lleve a la consecución de obtener beneficios constantes.

Lo que sí tienen en común estos movimientos parabólicos en Bolsa, CFDs, futuros, Forex o criptodivisas es una cosa: que todos esos movimientos están precedidos de mercados alcistas iniciales.

Si te fijas en todos los casos que he comentado o en grandes mercados alcistas que se te ocurran en la historia, verás que estos movimientos parabólicos fueron precedidos de movimientos de subida más suaves y constantes.

¿Qué hacer entonces?

Lo mejor que puedes hacer en estos casos no es intentar ir en contra del movimiento parabólico una vez lo empiezas a “ver”.

No, lo mejor es predecir esos movimientos parabólicos y entrar en las fases tempranas del mismo: cuando el mercado está en tendencia inicial.

Por eso adquiere una importancia tan grande el concepto de seguir la tendencia; porque si la seguimos en muchas ocasiones acabaremos metidos de lleno en medio de la fase fuerte de la subida, que por cierto suele ser la parabólica.

Ahora bien, lo que tenemos que hacer es estar muy atentos para salir del precio antes de que la fase parabólica final se produzca. Para ello, como siempre tendremos que usar las órdenes de stop o simplemente salir del todo cuando pensemos que el mercado ha subido demasiado, aunque si hacemos caso a Jesse Livermore el “precio nunca está demasiado alto”, y créeme, pocas cosas joden más en el trading que haber salido en un precio para ver como el mercado sigue subiendo otro 100% más.

No solo duele perder, sino no ganar.

Dicho esto, nunca está de más que analicemos estos movimientos parabólicos y tengamos en cuenta que eventualmente un gran colapso seguirá a uno de estos, y que no sería mala idea ir planteándose cortos o salir del mercado cuando la situación está extremadamente madura, como por ejemplo en 2017 con Bitcoin.

Los movimientos parabólicos son la consecuencia de la llegada del gran público a cada activo. Momentos así suelen indicarnos que está cerca el momento de salir de dicho mercado, sobre todo tras movimientos de este tipo que duran bastante tiempo, como la burbuja del Nasdaq en 1998 al 2000.

Saludos y buen trading

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