¿Funcionan las predicciones en Bolsa? ¿Te gustaría predecir el precio con garantías?

predicciones bolsa

A lo mejor te gustaría saber cómo hacer buenas predicciones de Bolsa a corto plazo.

Seguramente si lees este artículo es porque piensas que te voy a decir cómo te puedo dar un sistema que sirva para predecir el precio con bastante probabilidad.

Pues mira, te digo la verdad: yo no tengo ningún sistema milagroso para predecir el precio de un activo en el corto plazo, y mucho menos para predecir qué va a pasar mañana.

De algo “sinónimo” a esto hablé hace tiempo, con mi entrada sobre los “adivinos en la Bolsa”, pero voy a hablar un poco más.

En este caso no tanto de “adivinos” sino de probabilidades, que es lo que nos interesa.

Y si lees el artículo hasta el final te voy a dar un ejemplo de lo más interesante para que comprendas «in situ» cómo funcionan a veces estas recomendaciones por los expertos.

como predecir los precios en bolsa

El movimiento del precio y las predicciones de bolsa

Puedes pensar que “sabiendo cómo se mueve el precio” puedes anticipar un movimiento de manera bastante fiable.

El problema es que las barras de los gráficos son muy caprichosas, y en vez de hacer lo que pensamos o queremos que hagan, siempre nos hacen la puñeta, una y otra vez, sobre todo si te empeñas en intentar el trading intradia, cosa difícil donde las haya.

El tema es que con los gráficos de largo plazo tampoco mejora mucho la cosa.

Como ya sabrás, el precio de los activos no se suele mover en línea recta, sino dando una especie de bandazos.

Digamos que se mueve en ondas, pero siguiendo otras ondas superiores o inferiores.

El tema que debe preocuparnos aquí no es tanto adivinar la próxima barra, o la pequeña próxima onda, sino más bien mirar las ondas de medio o largo plazo.

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Es en esas “ondas”, donde tenemos que buscar nuestras “predicciones”.

Predicciones que en realidad son una especie de “anti-predicciones”, pues lo que buscamos es una ocurrencia de mercado más probable que la “no-ocurrencia”.

Esa “ocurrencia” no es otra cosa que poner la probabilidad de nuestra parte.

Sinceramente, no tengo ni pajolera idea de qué va a hacer el precio del oro o el EURUSD el próximo lunes.

Ojalá lo supiera.

Sería multimillonario si así fuera.

La realidad es que no lo sé.

Ahora bien, si sé que el oro tiende a subir a largo plazo, al menos desde los últimos 100 años, y que entre esas subidas se pasa muchos años, a veces hasta algunas décadas en mercados laterales o bajistas.

Con el EURUSD ya es algo más complicado.

Ejemplos más claros que estos activos tan “aburridos”, los tenemos con las criptomonedas o y sobre todo con índices como el Nasdaq y con las acciones exitosas como Apple, Amazon, etcétera.

En esos casos ya estamos en otra situación más interesante.

Es aquí, en esos mercados que suben de manera tan testaruda, donde tenemos que buscar las “claves” para hacer nuestras “predicciones” a nuestro favor.

Esto no es otra cosa que la de realizar trading alcista en mercados que estén calientes.

Créeme, que es en estos casos cuando estamos ante el caballo ganador.

¿Y qué deberíamos hacer cuando estamos ante el caballo ganador?

Pues apostar por el mismo con fuerza.

¿Pero sabes lo que ocurre con las apuestas de caballos?

Pues al igual que con la bolsa nadie nos garantiza que vayamos a ganar. Es más, la probabilidad de perder es bastante grande.

Ahora bien, si estamos ante un movimiento en el que las masas están apostando con fuerza por un activo, lo más inteligente desde el punto de vista del trading es “ir con las masas”, cosa bastante increíble de creer, porque todo el mundo sabe que en realidad, donde está el dinero es apostando contra las masas.

Sin embargo, déjame que te diga algo.

Las masas no son las que están en los grandes movimientos alcistas de los diferentes activos.

No, los que están en esos movimientos son las manos fuertes, que son manos fuertes porque tienen mucho dinero, y tienen mucho dinero porque apuestan fuerte cuando tienen las circunstancias a su favor. Y lo malo para nosotros es que hoy en día lo tienen todo a su favor.

Pero aún así, como traders, podemos intentar buscar esos movimientos que nos ofrecen una probabilidad mejor de obtener buenas ganancias.

Lo de ir intentando adivinar el precio en los próximos días para la mayoría de los activos es completamente inútil.

como ver que las predicciones de bolsa son inutiles

Las predicciones en Bolsa a largo plazo

Otra cosa con la que contamos a nuestro favor es el fenómeno de las tendencias a largo plazo.

Tendencias consustanciales al sistema cuantitativo semi-capitalista en el que vivimos.

Esas tendencias a largo plazo – las que ya conocéis, sin duda – no son otras que las de los activos por antonomasia del mundo de la inversión: las acciones y sus primos mayores los índices.

Esas tendencias a largo plazo nos dicen sin ningún paliativo que la mejor manera de operar dichos activos es negociando al alza.

Todos los que, por ejemplo, hayan intentado estrategias bajistas en acciones de manera consistente, se habrán dado cuenta de que no merece la pena embarcarse en una tarea semejante, con o sin backtests. O, al menos, se habrán dado cuenta de que esas estrategias no funcionan igual de bien que las de ir a por acciones alcistas.

Estas tendencias a largo plazo nos ayudan bastante con nuestras predicciones, pero no son predicciones de un día para otro o para el próximo mes. Ni siquiera para el próximo año.

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No.

Esas “predicciones”, nos dicen que la bolsa sube durante más años de los que baja.

Además nos dice que una vez un gran índice ha caído un 40 o 50%, es bastante probable que en los próximos años volvamos a ver un gran mercado alcista.

Considerando ese tipo de cosas, podemos contar con que hacer predicciones alcistas en valores es mejor que hacerlas bajistas.

Por eso a las casas de inversión, bancos, analistas, etcétera, les gusta tanto hacer predicciones de bolsa al alza, aunque nunca faltan las recomendaciones de vender, por supuesto.

El tema aquí es que tenemos que ir con la probabilidad y dejar de lado las “predicciones”.

Las predicciones del tipo “sistema para ganar el 80% de las operaciones” no son sino engañabobos, por ejemplo.

Esos sistemas sí existen, pero las operaciones ganadoras ganan un 2% y las perdedoras pierden un 8.

En fin, que siento desilusionarte con el tema de las predicciones de Bolsa, pero al menos sabemos que podemos hacer algo al respecto con este mundillo de la inversión. Después de todo esto no es simplemente tirar los dados y rezar.

Ejemplo de predicción de los expertos en Bolsa

Allá por el 31 de marzo del 2015 el Jefe de Estrategia de Bolsa de Goldman Sachs, David Kostin publicó su visión para el resto del año y sus recomendaciones al respecto.

Pues bien, ese año anoté las recomendaciones y las quise analizar a final de año, de lo que no me acordé hasta años más tarde al acordarme del asunto.

Las predicciones en ese día del 31 de marzo del 2015 habían sido:

Acciones con mayor potencial de subida según Goldman

  • Chesapeake Energy: 55,4%
  • Delta Air Lines 53,5%
  • American Airlines: 49,7%
  • Keurig Green Mountain: 48,6%
  • Michael Kors: 46%
  • Southwest Airlines: 40%
  • Alcoa: 39.3%
  • Tyson Foods: 33,2%
  • PACCAR: 33%
  • Garmin: 32,6%
  • FedEx: 32,4%
  • SanDisk: 32%
  • Wynn Resorts: 31,9%

Acciones con mayor potencial de caída para 2015, según Goldman

  • Celgene: 35,8%
  • Diamond Offshore: 32,8%
  • Coach Inc: 32,4%
  • Sigma-Aldrich: 27,7%
  • Jacobs Engineering: 26,9%
  • Intel: 26,5%
  • Teradata: 25,2%
  • Helmerich & Payne: 25,1%
  • Transocean: 25%
  • Kohl´s Corp: 23,3%
  • Deere & Co: 23,3%
  • Altera Corp.: 20,8%

Vamos a comprar estas predicciones con el SP500 hasta el fin de año. En ese caso el S&P cayó aproximadamente un 1,5% desde esa fecha hasta el 31 de diciembre del 2015.

Fue un año lateral horrible con correcciones y recuperaciones muy fuertes.

Antes de nada decir que no tuve en cuenta los dividendos de las acciones pero tampoco los tuve en el rendimiento del S&P500, por lo que por este lado estaríamos más o menos igualados y no habría desviación a considerar.

En este caso para las predicciones alcistas tenemos unos resultados aproximados (los hice a «mano» y sin ser muy preciso):

  • Chesakepie: -71.7
  • Delta: 11.1
  • American Airlines: -20.8
  • Keurig: 19
  • Michael Kors: -54.5
  • Southwest: -2.3
  • Alcoa: -24.1
  • Tyson: 39.5
  • Paccar: -22.6
  • Kors: -20.1
  • Fedex: -10.8
  • Sandisk: 18.8
  • Wyn: -47.7

En total, una pérdida acumulada de -186.2%, que dividida entre 13 valores nos daría una pérdida de -14.3%.

Compara esa pérdida del 14,3% con la del índice del 1,4%.

Fíjate en la predicción de Chesakepie

La comparación con las predicciones bajistas te las dejo para que las hagas tú si te apetece.

Pero espero que esto te sirva para ver algo muy importante: que los expertos de los grandes bancos de inversión se equivocan y por mucho.

Es más, este no es un caso aislado y no se trata de uno escogido «a posta»; te lo aseguro.

Fue una predicción escogida al azar.

Si quieres hacer una comprobación busca diez predicciones de diez analistas de diferentes casas de inversión, como JP Morgan, Goldman, Bankinter, Renta 4, BNP Paribas, o la que se te ocurra, y compáralas con el resultado a fin de año.

Si esto lo haces con cientos de predicciones de supuestos «expertos» no será difícil que llegues a una conclusión:

Te preguntarás: «de qué está hablando esta gente».

Te darás cuenta que la mayoría lo que hacen es hablar  por hablar y si bien es cierto que en muchos casos aplican unos «análisis», dichos análisis no dejan de ser humo, ya que a la larga la media de las predicciones de los expertos de los grandes bancos de inversión, al menos las que estos dan al público, no son capaces de batir en término medio al mercado.

¿Por qué ocurre esto?

Bueno, algunos dicen que como se trata de trabajadores de empresas que tienen intereses bursátiles en sus propias carteras, en muchos casos pueden haber «recomendaciones» para que dichas empresas pueden deshacerse de sus títulos con más facilidad; y ya sabes que para deshacerte de paquetes importantes de Bolsa vas a necesitar muchos compradores.

En fin, saca tus propias conclusiones.

Pero que una cosa te quede clara: no confíes en las predicciones de Bolsa de la gente, sean quienes sean.

Unas veces acertarán y otras fallarán.

Mejor búscate un sistema de operación o inversión, estúdialo a fondo, y aplícalo.

Si funciona, bien, si no, a invertir en el índice de referencia.

Saludos y buen trading.

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