Trader arrestado por el flash crash del 2010

Recuerdo aquel día bastante bien. Aún por aquella época estaba haciendo day trading, y uno de los instrumentos en el que lo hacía era el futuro del SP500, uno de los futuros más líquidos y más conocidos del mundo, sino el que más.

Como de costumbre intentaba operar el mismo un rato después de la apertura, hasta media tarde, que es cuando ese mercado presentaba mejores oportunidades y se mueve más.

Aquel día las cosas pintaban bien. Veníamos de unos días bajistas en los que el mercado se había movido y yo había hecho beneficios.

Ese mismo día al ver la tendencia bajista abrí posiciones a la baja, las cuales cerré unos minutos más tarde, sacando unos 18 ticks si no recuerdo mal.

¡Un día prometedor!

Lo que ocurrió después fue el que probablemente es el más conocido y peor flash crash de los últimos 10 años. Peor en tanto en cuanto que fue algo inesperado y no estábamos en medio de un mercado bajista como se estuvo en el 2008, por ejemplo.

Pues bien, para mi sorpresa aquel día, el mercado siguió bajando después de recoger mis magros beneficios, y tampoco me daba otra señal de venta en mi sistema para aquel mercado. Como me dolía ver caer la bolsa así y yo sin estar “dentro”.

Simplemente empecé a ver como el mercado empezó a bajar como no lo había visto antes en tan corto periodo de tiempo.

Todos los mercados tienen grandes movimientos, y los de acciones los que más, pero en este caso estamos hablando del SP, DAX, Dow. Normalmente esos índices son de los más estables que hay en el mundo de las finanzas. Una caída de un 5% en uno de los mismos un día es considerada como un evento fuera de lo normal.

Aquel día el mercado cayó casi un 10% antes de recuperarse algo antes del cierre.

Negocia CFDs de acciones con el líder mundial del sector

El 80.6% de los clientes pierden dinero cuando hacen trading con este proveedor. Los CFDs son instrumentos complejos y tienen un alto riesgo de perder rápidamente el dinero debido al apalancamiento. Debe considerar si comprende los CFDs y si puede permitirse el alto riesgo de perder su dinero

Fue una auténtica locura en los pits de los Estados Unidos.

Hay varios vídeos de una grabación en directo del pit ese día, la cual es memorable. “Guys, this is probably the craiziest I have seen down here ever” decía el desquiciado pit trader; “no offers in the pit”.

 

 

En aquellos momentos me maldije por no haber sido capaz de aguantar mis posiciones bajistas más tiempo. Hubiera hecho un “killing”.

Pero tenía que seguir mi sistema. El mismo me hacía recoger beneficios buscando 15/20 ticks. Así que seguí el plan.

Seguir el plan esa, y muchas otras veces en diferentes mercados, al final no valió para triunfar en el day trading, pues el problema no era el sistema en sí, sino el day trading e ir haciendo varias operaciones por día para acabar siendo devorado por el spread y los market makers. ¡Me costé bastante darme cuenta de ello! Y mucho dinero.

Pues bien, según Reuters ayer, el trader responsable de ese flash crash fue detenido en Londres. Un tal Sarao, el cual supuestamente causó, él solito, que el mercado cayera como lo hizo ese día.

Esto es, evidentemente, una caza de brujas. Un solo hombre no puede hacer caer el Dow Jones 1000 puntos en unos minutos, y menos uno como Sarao.

Al parecer el mismo operaba futuros para un fondo de inversión.

Vamos, que según la CFTC “su conducta fue al menos significativamente responsable por la ruptura del equilibrio que fue una de las causas que llevó al flash crash” (sic).

Lo que no dice la CFTC es que el “spoofing” o “layering” y las tácticas relacionadas con poner órdenes en el mercado para luego retirarlas, es algo que se hace todos los días de Dios en los mercados de futuros.

De hecho, no hay nada ilegal o inmoral en ello. Aunque ya sabemos que todo lo relacionado con el trading es considerado como inmoral por las masas, las cuales también gustaría de que el mismo fuera ilegal, es decir, tal y como es en Cuba o Venezuela más o menos.

No hay nada de malo que yo ponga una orden en el mercado para luego retirarla, al igual que no hay nada de malo que coloque cien papelitos ofreciendo clases particulares en cabinas telefónicas para retirarlas el mismo día por la noche. Ambas cosas son lo mismo.

El problema de los mercados no es causa de los traders, los cuales, lo único que hacen es proveer liquidez a los mercados para que los inversores puedan conseguir precios mejores y más eficientes, así como trabajo a la industria del market making.

Si eliminas a los traders eliminas a lo que queda de mercado. Si eliminas lo que queda de mercado te queda la Bolsa de Caracas.

 

Trading, demagogia y cazas de brujas

 

Cosas así venden muy bien de cara al público. La CFTC, los reguladores y los políticos quedan muy bien. Dan caza a los “culpables”, en este caso traders de alta frecuencia, uno de los nombres que más odio despierta en las masas. La gente normal escucha trader de alta frecuencia y empieza a sacar espuma por la boca.

La gente ni sabe lo que es el trading ni que sin trading no hay viajes a Punta Cana o Playa Del Carmen. Dicho en otras palabras, el día en que no sea posible el trading, misteriosamente, las masas descubrirán que ir al Caribe o ver la Muralla China es algo cosa del pasado.

No es que el trading sea el responsable de que vayamos a Punta Cana. No. Simplemente, que en una sociedad sin trading, es decir, muy socialista, no hay dinero para ir de viajes de lujo, salvo para la élite. La clase media pasa de ir a Tailandia a hacer colas por un paquete de arroz de las cartas de racionamiento.

En fin.

Pero volviendo al tema de este trader. Al parecer el mismo es acusado de manipular constantemente los mercados y de ganar dinero. Como si ganar dinero fuera un delito. Por un trader que (supuestamente) estuvo ganando dinero en el ES y otros futuros, y ahora lo mandan a la cárcel.

Vamos a ver, el problema de la inestabilidad de la sociedad actual, con su paro masivo y la desintegración social inherente no es causa del trading frecuente ni de fantasmas.

La inestabilidad y pobreza creciente en la sociedad es causa de que hay demasiado socialismo en Occidente. Pero las masas solo ven “capitalismo” en ese mar de socialismo. Cosa curiosa de cómo funciona esta realidad.

Evidentemente lo que demandan las masas para salir de ese problema de “excesivo capitalismo” es más socialismo. Y una de las medidas estrella de tales programas será eliminar al trading frecuente y eventualmente todo el trading por completo, salvo algunas soluciones que serán provistas por los que ya son ricos, para que las masas puedan seguir apostando como corderos. Soluciones en las que las masas no tendrán la más mínima posibilidad de ganar, por supuesto. Bingos, casinos, opciones binarias, y cosas así.

 

Abre una cuenta de práctica sin riesgo con el mejor broker de Forex en el mercado hispanohablante

El 83% de los clientes pierden dinero cuando hacen trading con este proveedor. Los CFDs son instrumentos complejos y tienen un alto riesgo de perder rápidamente el dinero debido al apalancamiento. Debe considerar si comprende los CFDs y si puede permitirse el alto riesgo de perder su dinero