¿Es el trading propietario una estafa?

¿es el trading propietario una estafa?

Esta entrada sobre el trading propietario es especial.

La primera vez que escribí sobre esto fue en 2014, hace ya bastante tiempo.

En aquella ocasión me dio por escribir sobre el asunto y además enumerar una lista con las empresas de trading propietario más conocidas de Europa en esos momentos.

Cómo han cambiado las cosas en unos años.

Sigue con esta entrada y verás lo que ocurrió al final.

Créeme, no tiene desperdicio.

¿Qué es el trading propietario?

El trading propietario es algo que ha existido desde hace mucho tiempo, aunque la manera en la que funcionan hoy en día las firmas que dicen hacer trading propietario varía bastante.

Este tipo de empresas, se supone que se especializan en la búsqueda de grandes traders que puedan manejar los fondos de la compañía en trading de todo tipo y obtener con ello grandes ganancias para la compañía y el trader, que se repartirán los beneficios en un porcentaje acordado.

¿Pero entonces no es esto una especie de hedge fund?

Por lo menos a mí me suena así.

Una empresa busca a alguien que tenga talento haciendo trading y esa persona hace dinero para la firma.

¿Funciona el trading propietario?

Este es un sector que atrae a mucha gente que se quiere dedicar a este tema y que están dispuestos a pagar cualquier precio.

Haz click aquí y abre una cuenta gratuita con el broker más popular para operar CFDs de acciones

El 76.4% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero en la comercialización con CFD con este proveedor. Debe considerar si comprende el funcionamiento de los CFD y si puede permitirse asumir un riesgo elevado de perder su dinero

Esto no es de extrañar en el clima laboral depresivo de hoy día para muchos jóvenes.

El problema es que la gran proliferación de firmas de este tipo en los últimos años dista mucho de ser la panacea.

Dicha proliferación ha ido paralela a la de los brokers market makers de todo tipo, y ambos buscan básicamente lo mismo: sacar todo el dinero posible a sus clientes.

Aunque después de todo este es el objetivo de cualquiera que quiere vender un producto, de una manera u otra.

Lo que ocurre es que en el caso de muchas casas de trading propietario actuales, se da un comportamiento rozando lo ilícito.

Hay que tener mucho cuidado con las ofertas que ofrecen este tipo de empresas.

Con esto no quiero decir que no hayan empresas legítimas y que ofrezcan, mediante los costes de escala que ofrecen, alguna ventaja.

No obstante, creo que esas son las menos, y si existen, van a requerir que para formar parte de ellas tendrás que pasar un proceso de selección como dios manda y ofrecer un perfil bastante específico.

Trading propietario y la estafa de los cursos.

Muchas de las empresas de trading propietario exigen la realización de cursos de Bolsa y trading para cualquier trader que quiera entrar a formar parte de una de ellas.

Pero, vamos a ver, si una de estas shops contrata a un trader es porque considera que este tiene unas cualidades o que al menos puede formarlo para hacer ganar dinero a la empresa.

Además, el trader se va a pasar un tiempo en la empresa trabajando gratis.

Entonces, ¿Por qué cobrarle un pastón por un curso?

La respuesta para mí es obvia, y es que la gran mayoría de prop shops que ofrecen este tipo de negocio no viven de los beneficios que genera su trading, sino de impartir cursos, que se me ocurre, serán probablemente ridículamente malos.

Aviso de riesgo:los CFDs son instrumentos complejos y tienen un alto riesgo de que se pueda perder el capital rápidamente debido al apalancamiento. Entre el 74 y el 89% de los inversores de cuentas minoristas pierden dinero cuando negocian con CFDs.

Si una prop shop obtiene grandes beneficios con sus traders, entonces no hay necesidad ninguna de estar dando cursos a otros traders a cambio de miles de € o $.

Lo único que se me ocurre es que en una verdadera prop shop el interés estará en buscar a perfiles que se aproximen a lo que puede llegar a ser un gran trader.

En esos casos, no sería el trader el que pagaría dinero por el curso, sino que sería la firma, a través de sus traders, la que lo formaría; y además creo que esa formación sería in situ, es decir, durante la acción del mercado. Vamos, como aprende el pinche de cocina de toda la vida: viendo y escuchando al cocinero jefe.

Si la gente se cree que van a convertirse en arbitrajistas de élite o en Jesse Livermore atendiendo un curso mayormente teórico, pues lo lleva crudo.

Creo que lo mejor es huir de las firmas que ofrecen entrar en sus equipos de trading de “élite”, para luego decirte que: “bueno, para poder llegar a ser uno de nuestros traders tendrás que hacer un curso que te costará 2.000€”.

Cuanto más alta sea la cuantía del coste del curso, más rápido hay que correr.

¿Qué es el trading arcade?

funciona el trading arcade

Luego están las firmas que piden un mínimo de depósito (empresas de trading arcades) para poder operar y que ofrecen poder operar en las mismas condiciones que tiene la firma.

El concepto de arcade quiere decir un sitio donde se reunen varios traders que pueden conseguir mejores condiciones al «unir fuerzas».

Estas empresas ofrecen unas condiciones de trading estupendas, como el tener unas comisiones más bajas que con un bróker normal; o poder usar una plataforma de trading de élite; o disponer de un margen para operar intradía que no es posible encontrar en un retail bróker.

Todo parecen ventajas, pero el problema es que este tipo de firmas fomentan dos cosas: una gran cantidad de operaciones (ya que ellos ganan con las comisiones de las mismas), y claro, para ello tienes que hacer day trading.

Esta es otra manera fabulosa para algunas empresas de estas de hacer dinero.

Si el trader hace docenas de operaciones al día, lo más normal es que simplemente por el coste del spread y las comisiones (aunque estas sean bajas), acabará perdiendo toda su cuenta al cabo de pocas semanas o meses.

Tengo la sospecha de que muchas de estas empresas buscan clientes de esta manera y ofreciendo el nirvana del day trading como método de atraer a mucha gente para poner sus depósitos y poder operar en las “condiciones favorables” de la firma.

El pero es lo dicho antes, que tendrás que hacer un “mínimo” de operaciones requerido por la firma para poder justificar el coste de su plataforma; por ejemplo.

Esto lo harán con cosas como: “tendrás que hacer x operaciones al mes o si no tendremos que cargarte 100€ por nuestra magnífica plataforma”.

Invierte en Bolsa, criptomonedas y Forex con el broker líder en Latinoamérica

Aviso de riesgo: los CFDs son instrumentos complejos y tienen un alto riesgo de que se pueda perder el capital rápidamente debido al apalancamiento. Entre el 74 y el 89% de los inversores de cuentas minoristas pierden dinero cuando negocian con CFDs.

Esas «x operaciones» cuando hagas los números, significará que tienes que hacer day trading de manera masiva. Un día ganas 100$ en una operación, pierdes 200 en otra, ganas 150 en otra y pierdes 75 en otra.

Esto así para unas veinte operaciones más.

Al final del mes, las comisiones y el spread te matan.

La trampa del trading pripietario y el day trading

El problema de hacer day trading así es que cuando te des cuenta y hayan pasado x meses verás que tu cuenta es un 60% menor y lo mejor de todo, si te molestas en hacer los cálculos, verás que no será difícil que un 70% de ese porcentaje anterior sea debido a las comisiones.

Esa es la trampa del day trading.

Muy pocos traders pueden ganarse la vida haciendo day trading. Y digo traders, que no market makers. En ese sentido estas empresas estarían haciendo de market makers.

Tú pagas 2 USD de comisión y ellos se quedan con 1 USD.

Si operar cien veces en un día, pues hagamos cuentas.

Hay que ser realmente bueno para poder ganar haciendo ese tipo de trading.

Lo bueno de todo es que en ese tipo de escenarios, si algún trader acaba siendo bueno y ganando dinero, la firma podrá detraerle la parte de los beneficios acordada; pongamos un 20%.

Un negocio redondo para estas firmas sin duda.

¿Trading Arcade?

Yo, en general, no entraría en una arcade de estas si me exigen condiciones que me hagan operar haciendo intradía y/o haciendo gran cantidad de operaciones mínimas para no pagar su “gran” plataforma.

Si alguna arcade me deja operar con un pequeño depósito y un margen adecuado, a mi propia manera y a mi propio ritmo, sin exigencias, entonces puede que me lo pensaría.

Vamos, que cualquier empresa, para la que trabajas, que haga dinero si tú lo pierdes, es casi una garantía para poder decir que esa empresa tiene su manera de ingreso principal en ese dinero que pierdes, y que casualmente pierden la mayoría que pican en el anzuelo de ese tipo de negocios.

Un bróker de verdad, como los de futuros por ejemplo, al menos no te promete nada.

Tienes las condiciones claras.

Sabes que no trabajarás para ellos.

No hay trampa ni cartón.

Ganas o pierdes y pagas una comisión por operación.

El bróker no te promete que luego de una formación serás un gran trader, para luego decirte que no vales y haberte cobrado 3.000 $.

El problema del trading propietario y los aspirantes a trader

Las firmas propietarias supuestamente buscan traders con talento para incorporarlos al equipo de las mismas y así generar beneficios continuos manejando el capital de la empresa.

Visto así suena bien.

El problema, es que este tipo de firmas están envueltas en trading frecuente de carácter intradiario, y ahí es donde la cosa empieza a dar señales de no ser todo tan bonito como suena.

Es partiendo de esa premisa, donde encontraremos el gran problema que tiene la gente con este mundo del trading.

Vamos a ver: no hay gente haciendo dinero del day trading por ahí, ni siquiera en las prop firms. No al menos desde un punto de vista de “trader retail”.

Lo que hacen las firmas propietarias de mayor éxito eventualmente es market making y negocios basados en formación, bonificaciones en comisiones (rebates), software, sistemas, etcétera.

Pero no pensemos que estas firmas tiene a un trader X y otro Y operando tal o cual mercado como un retail trader, comprando en el ask y vendiendo en el bid y ganando año tras año.

Luego están las empresas arcade, que estas simplemente te piden que pongas tú el dinero, tanto para negociar como para los servicios que te tendrán que ofrecer para que llegues a ser un trader “profesional”.

Sin comentarios.

De cualquier modo, hay muchas empresas que se dedican al negocio de prop trading y a ofrecer mejores condiciones a traders de los diferentes rincones del globo. Pero, repito, sus beneficios son debidos a otro tipo de cuestiones que no a que el trader Pepe les vaya a hacer ganar dinero haciendo trading estándar.

Otro tema es la dificultad que tienen estas firmas de mantenerse con el tiempo, pues podemos comprender que es un sector un tanto complicado.

Las Prop firms van desapareciendo

Como comenté al principio de la entrada vamos a ver cómo evolucionó esta lista de las mejores prop shops en el 2014 en el mercado europeo.

En el momento que escribí la entrada había una web española que presumía de «prop trading profesional» y que enlacé aquí en la página que tenían al respecto este tema con «las mejores empresas de trading propietario para Europa».

La web «desapareció» (imagínate por qué), y quité el link.

Desgraciadamente perdí ese link y no recuerdo el nombre de la web original.

Lástima, pero bueno.

Al menos cogí la lista original de las empresas.

Vamos a ver qué pasó:

Podremos comprobar fácilmente que la mitad de las empresas o más que están en la lista ya no existen, pues tienen sus webs en venta.

Visto así, parece un sector en el que la mayoría de empresas se montan para hacer el máximo dinero en el menor tiempo posible, y luego si te vi no me acuerdo.

En particular, vamos a ver la lista de las empresas de prop trading en Europa de la lista, de las que había bastantes.

Empresas de prop trading en Europa que cerraron sus puertas: Argotraders, Custom House Capital, Elite Derivatives, Enigma Trading Services, Global Exchange Trading, Heron Futures, London Capital Group, MTA Trade, Saxon Financials (sitio a la venta), Sigma Derivatives, TCA Markets, TraderHill, Traders Clearing Alliance, Trading Places, Triniti Financial, Turtle Futures, TXL Trading, Futex Group (última vez que supe algo sobre esta empresa), Mercury Financial, CFT Financials, Pyne Trading.

Empresas de prop trading en Europa que siguen abiertas: Candlestick Trading CompanyDubai Profesional Trading, GHF Financials (?), League Traders,   MET Traders, Nevis Trading, OSTC, Propex Derivatives,  Schenider Group (ahora se redirige a Mars Energy), Trade Link.

Del total de firmas propietarias de la lista europea, 20 ya no existen y 10 (2 no lo tengo claro) aún andan en operaciones, aunque algunos he visto que están fuera de Europa, como Nevis o Dubai.

La última vez que había mirado esto la cosa estaba 16 fuera de negocios y unos 14 operando.

Como vemos, el número de bajas sigue creciendo año tras año.

De todas las que cerraron, estaría bien saber las causas del por qué lo hicieron.

El ratio de supervivencia no es muy bueno.

Además de un sector difícil, es bastante competitivo. Y difícil no me refiero solo para esas empresas sino, sobre todo, para los aspirantes a traders que van a las mismas.

Me temo que la inmensa mayoría de esos casos acabarán por descubrir que no es tan fácil ser un day trader profesional, ni siquiera en una “prop firm”, a no ser, claro está, que hagas market making.

Supongo que habrá alguna empresa más honesta y que sí hace actividad pero por lo general yo me andaría con cuidado y probablemente lejos de los prop trading.