Ventajas de los futuros sobre el Forex, acciones y ETFs

Ventajas de los mercados futuros

Si visitamos algunas de las webs dedicadas al trading de futuros veremos cómo las mismas suelen decir que los futuros son mejores que las acciones, los ETFs, el Forex, etcétera.

Lo mismo ocurre con los demás mercados como las opciones binarias o el Forex.

Todos nos enumerarán sus “ventajas” sobre el resto de instrumentos y lo bueno y beneficioso que es operar en los mismos.

Veamos hoy algunas de las ventajas enumeradas por los defensores de los mercados de futuros.

Mercado eficiente

Los defensores de los futuros suelen dar el ejemplo del contrato del SP500 como ejemplo de eficiencia de trading, diciendo que pocos instrumentos son tan eficientes como el mismo.

Por ejemplo, dicen que el spread de un tick y 0.25 USD aproximado que hay durante la mayor parte del tiempo, es uno de los más eficientes y bajos de la industria mundial de trading.

En el precio actual del contrato hay unos 8.800 ticks (precio de 2.100 USD del SP500 a día de hoy aproximado).

Eso hace que el coste del spread sea de 1/8.800, lo que nos daría un coste del 0,01136 % del precio del futuro.

Veamos, lo que ocurre en un mercado de Forex con un spread de 0.5 pipos en el EURUSD. Si tenemos en cuenta que el precio aproximado es de 1,1130 y que eso equivale a 10.130 pipos, tendríamos un coste de spread aproximado de 0.5/10.130, lo que nos daría un coste del 0,00493.

Ese coste de operar el EURUSD es bastante habitual hoy en día para operar el par de Forex en muchos brokers ECN del sector.

Por lo tanto, vemos que operar el futuro del SP500 es más del doble de caro que el Forex del EURUSD.

Entonces, dicha afirmación de los defensores de los futuros no es cierta. No de la manera que la he visto a veces por ahí.

Sin embargo, el futuro tendrá casi con toda seguridad menos deslizamientos, y posiblemente un coste de comisión más bajo, con lo que la cosa se igualará.

Mercado Central Regulado

Ciertamente, los futuros tienen una ventaja incomparable contra los CFDs o Forex, ya que estos últimos no están regulados en un mercado centralizado.

Esto da pie a muchos problemas sobre los precios que nos dan los proveedores de esos servicios, resultando en no pocos conflictos entre los operadores y los brokers del sector.

Las acciones y los ETFs están igual de regulados que los futuros en este sentido.

Comisiones muy bajas

Bueno, aquí hemos de decir que la mayoría de las comisiones de futuros por contratos enteros de divisas, de índices o bonos suelen ser mejores que los de la mayoría de los brokers ECN de Forex para contratos equivalentes de un lote.

Aunque para esto tendremos que contratar con brokers americanos del sector, o con alguno europeo de descuento. La mayoría de los europeos tendrán comisiones bastante altas.

En acciones y ETFs tendremos que pagar comisiones más elevadas cuando compramos paquetes de 100.000 USD, que son los equivalentes a la hora de operar futuros.

Trading de casi 24 horas

El futuro del SP500 cotiza durante la mayor parte del día de lunes a viernes, y lo podremos operar sin problemas.

No obstante, debemos recordar que la liquidez que hay en los horarios fuera del mercado americano es bastante precaria y no merecerá la pena operar demasiado.

El Forex es un mercado que presenta mejores oportunidades en este sentido, mientras que las acciones y ETFs son bastante más restringidos, pudiendo solo operar en los horarios normales bursátiles.

Apalancamiento Futuros

Esto lo he visto nombrado como una ventaja. Como si fuera algo bueno tener mucho apalancamiento, cuando en realidad es el peor enemigo del trader. Y esto está relacionado con el trading a corto plazo y por ende, con los futuros.

Lo curioso del tema es que el Forex ofrece apalancamientos mucho mayores que los futuros en la mayoría de los casos, además de mucha más flexibilidad, con lo que esta ventaja no lo es tal.

Futuros sin cargos de interés

Cierto, pero el precio del futuro se va deslizando en contra del trader que lo deje abierto varios días, debido los costes de cambiar más tarde de un vencimiento a otro.

No se paga interés, pero se paga ese coste que es equivalente, en cierto modo.

Por ejemplo, un trader de Forex vende el AUDUSD y tendrá que pagar intereses todas las noches durante varios meses si lo mantiene.

El que compra el futuro y lo mantiene acabará pagando cuando tenga que cambiar de contrato al vencimiento del que haya adquirido primero. Pues en ese cambio los precios cambiarán bastante, normalmente en contra del trader.

Aquí, la variable tiempo va deteriorando el valor de mi posición.

Futuros liquidez

El futuro del SP500 tiene una liquidez impresionante, todo hay que decirlo.

Pero pocos serán los que muevan posiciones intradía tan fuertes para necesitar tanta liquidez.

No obstante, sí que es verdad que el mercado es mucho más estable que los de Forex, donde se dan cambios de precios abismales en el spread, que puede ser muy bajo, pero cuando sale una noticia se disparan.

Para conseguir una liquidez semejante en Forex habría que operar en brokers prime y con cuentas Currenex o FXAll con grandes requisitos.

Incluso, en el mercado interbancario, la liquidez es mucho mayor que en cualquier mercado de futuros, pero ahí no podrán operar clientes normales.

Seguridad de los fondos

Con respecto a los brokers de Forex, esto puede ser verdad, porque los brokers de futuros americanos están bajo una regulación mucho más estricta que el resto de brokers de Forex del mundo.

Aunque puedan darse casos de escándalos en ambos casos, es más normal ver problemas en el mundo Forex que en los futuros.

Donde no es verdad que hay más seguridad es con respecto al mundo de las acciones, que son un instrumento mucho más seguro, y donde raramente se ve la quiebra de un bróker en el mundo, y mucho menos que los clientes se queden sin dinero por ello.

En este sentido las acciones son más seguras que los futuros y estos que el Forex.

¿Ventajas de los futuros sobre acciones y otros mercados?

No todo lo que nos venden del mercado de futuros, y su vertiente intradía es verdad ni tan bonito.

El mercado de futuros intradía es muy eficiente para hacer ese tipo de trading.

Más que el Forex a pesar de algunas cosas que hemos dicho arriba, pero está lejos de ser un mercado eficiente para todo el mundo y sobre todo para traders pequeños, los que harían bien en alejarse del sector.

De hecho, los traders pequeños harían bien en alejarse de cualquier sector relacionado con el day trading, como es este de los futuros.

Dicho sector es tan complicado y tan proclive a fallos y pérdidas, que la mayoría de los que lo intentan acaban perdiendo la mayor parte del dinero.

Los mercados de futuros son de los mejores del mundo, pero no son unos mercados para tomarlos a la ligera.

No pensemos que con unos pocos de miles de euros o dólares vamos a llegar y convertirnos en los scalpers reyes del Siglo XXI.

No todo es oro lo que reluce.